워렌 버핏의 투자의 5대원칙과 실제 사례

 성공적인 투자자의 비밀을 알고 싶을 때가 많습니다. 그리고 그런 경우에는 성공사례를 찾기 마련인데요.  워렌 버핏(Warren Buffett)은 현존하는 세계 최고의 투자자 중 한 명으로 간주되며 몇 가지 귀중한 교훈을 가지고 있습니다. 60년 이상의 투자 경험을 통해 버핏은 그의 결정을 가이드하고 성공으로 이끈 일련의 원칙을 몸소 증명했습니다. 이 원칙들은 간단하고 직설적이지만 현명한 투자자가 되는 데 큰 차이를 만들 수 있습니다. 누구나 쉽게 이해할 수 있는 워렌 버핏의 5가지 원칙을 살펴봤습니다.

워렌 버핏의 투자의 5대원칙과 실제 사례

 

1. 강력한 기업

버핏은 "경제적 해자(Economic Moat)"라고 하는 경쟁사보다 지속 가능한 이점,  이를테면, 강력한 브랜드 인지도, 특수 기술 또는 네트워크 효과 또는 비용 절감을 가진, 규모의 경제가 가능한 회사에 투자하는 것이 현명하다고 믿습니다. 이렇게 함으로써 그는 사람들이 영구적으로 돈을 잃을 위험을 줄일 수 있다고 생각합니다. 예를 들어, 그는 강력한 브랜드 때문에 코카콜라에 투자했고 고객 서비스에 대한 강한 명성 때문에 아메리칸 익스프레스에 투자했습니다. 이런 의미에서 Johnson & Johnson 및 Procter & Gamble에도 투자했습니다. 

* 경제적 해자 - 중세시대 성을 감싸고 있는 거대한 물웅덩이, 못, 인공 연못

 

2. 무엇에 투자하고 있는지 알기

버핏은 자신이 이해하는 회사에만 투자하는 것이 중요하다고 믿습니다. 그렇게 함으로써 회사의 재무 상태와 미래 전망을 더 잘 평가할 수 있습니다. 그는 이것이 잠재적인 위험이나 문제를 식별하는 데 도움이 된다고 믿습니다. 예를 들어, 그는 외식을 좋아하고 외식업에 대해 많이 알고 있기 때문에 맥도날드와 서브웨이와 같은 회사에 투자했습니다. 또한 GEICO와 같은 Berkshire Hathaway의 보험사업 자회사에도 투자했습니다. 왜냐하면 그는 보험이 어떻게 작동하는지 이해하고 업계를 잘 알고 있었습니다.

 

3. 좋은 리더

버핏은 또한 강력한 리더가 있는 회사에 투자하는 것이 중요하다고 생각합니다. 좋은 리더가 있는 회사는 회사 관리팀의 품질이 좋고 장기적으로 성장하고 성공할 가능성이 더 큽니다. 예를 들어, 그는 애플에 투자했습니다. 그들은 하는 일에 능숙하고 회사와 소유주에게 가장 좋은 것을 원하는 리더가 있었습니다.

 

4. 저가매수 고가매도

버핏은 자신이 생각하는 주식이 실제 판매되는 가격보다 더 가치가 있다고 생각하는 주식을 사고 싶어합니다. 그는 시간이 지남에 따라 주식의 가치가 상승하고 더 많은 돈을 받고 팔 수 있다고 믿습니다. 그는 또한 인내심을 갖고 현재 주식 시장 상황에 따라 빠른 결정을 내리려고 하지 않는 것이 중요하다고 생각합니다. 예를 들어, 그는 주가가 낮고 회사 가치가 더 높다고 생각할 때 Walmart 및 Bank of America와 같은 회사의 주식을 구입했습니다. 또 델타, 사우스웨스트 등 항공사와 같은 단기 시장 우려로 저평가됐던 주식에도 투자했지만 장기적으로는 기업이 회복돼 좋은 성과를 낼 것이라고 믿었습니다.

 

5. 장기적으로 생각하라

마지막으로 버핏은 투자할 때 장기적인 계획을 세우는 것이 중요하다고 생각합니다. 그는 주식 시장이 단기적으로 어떻게 될지 예측하거나 그것에 기초하여 빠른 결정을 내리는 것이 현명하지 않다고 생각합니다. 대신 그는 좋은 회사에 투자하고 그 투자를 오래 버티는 것이 최선이라고 생각하여 돈이 성장할 시간을 갖습니다. 예를 들어, 그는 회사가 장기적으로 성공할 것이라고 생각했기 때문에 수십년동안 코카콜라, IBM 및 Johnson & Johnson와 같은 회사에 투자했습니다.  

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